Bewertung für Steuerzwecke

Die Bewertung von nicht kotierten Aktien, Personengesellschaften und komplexen Vermögenswerten verlangt eine methodisch fundierte Herleitung, die den gesetzlichen Anforderungen und der Praxis der Steuerbehörden standhält. Swiss Economics unterstützt Sie bei der Ermittlung des steuerbaren Verkehrswerts mit Bewertungen, die ökonomisch begründet und steuerlich anerkannt sind.

Unsere Leistungen umfassen:

  • Bewertung von Unternehmensanteilen: Ermittlung des Werts von Aktien, Stammanteilen (GmbH) oder Beteiligungen an Personengesellschaften nach anerkannten Bewertungsverfahren gemäss der Praxis der schweizerischen Steuerbehörden.
  • Personengesellschaften und Einzelunternehmen: Ableitung sachgerechter Werte unter Berücksichtigung der spezifischen Rechtsstruktur sowie branchenspezifischer Besonderheiten.
  • Immaterielle Vermögenswerte und Funktionsverlagerungen: Bewertung von IP-Rechten, Kundenstämmen und Geschäftsbereichen, namentlich bei konzerninternen Umstrukturierungen sowie beim Zuzug in die Schweiz oder Wegzug aus der Schweiz.
  • Holding- und Immobiliengesellschaften: Anwendung differenzierter Bewertungsansätze, bei denen Substanz- und Ertragskomponenten je nach Geschäftszweck angemessen gewichtet werden.

Eine transparente und nachvollziehbare Dokumentation ist fester Bestandteil jeder Bewertung. Die wesentlichen Komponenten umfassen:

  • Ermittlung des nachhaltigen Betriebsertrags: Bereinigung der historischen Ergebnisse um ausserordentliche oder privat veranlasste Aufwendungen und Erträge zur Herleitung des steuerlich massgebenden Durchschnittsgewinns.
  • Kapitalisierungssatz: Anwendung der von der Eidgenössischen Steuerverwaltung vorgegebenen Sätze, ergänzt durch begründete Abweichungen bei spezifischen Risikoprofilen.
  • Wertmindernde Einschränkungen: Prüfung und Quantifizierung von Abzügen für Minderheitsanteile oder Vinkulierungen, die den Marktwert eines Vermögenswerts faktisch mindern.

Wir begleiten den Bewertungsprozess von der ersten Analyse bis zur steuerlichen Veranlagung, in enger Abstimmung mit allen Beteiligten.

Kontaktpersonen

Nina Schnyder ist Senior Economist bei Swiss Economics

Matthias Hafner ist Principal bei Swiss Economics.

Lernen Sie unser komplettes Team kennen.

Ausgewählte Referenzprojekte

Swiss Economics bewertete im Rahmen eines Steuerrulingsverfahrens ein konzernintern übertragenes Software-Asset.

Swiss Economics überprüfte eine bestehende Bewertung und erstellte eine unabhängige Bewertung eines strittigen Vermögensportfolios im Rahmen einer aktionärsrechtlichen Auseinandersetzung mittels DCF- und Multiplikatorenmethode.